?
您所在的位置:黃金理財網 > 投資技巧 >

期貨市場潛規則——為什么學習了各種投資技巧,卻依舊不賺錢?_今日黃金價格

期貨市場潛規則——為什么學習了各種投資技巧,卻依舊不賺錢?

 
 

網絡

  每個行業都有自己的潛規則,業余的玩不過專業的。

  在瞬息萬變的交易市場上,你要確保自己不是個隨隨便便的賭徒,最保險的方法就是開個賭場,建立自己的交易系統,制定規則,然后遵守它,執行它,捍衛它。

  開賭場也有規矩,要堅持“四項基本原則”不動搖。

  1

  不計成敗,只看勝算——計算期望

  建立交易系統時,要考慮的是長期的贏利,而非短期的成敗。根本不用在意偶爾的輸,甚至不該害怕連續的輸,因為那是運營一個賭場的必要成本。

  還記得該守不守的“結果偏好”嗎?結果不爽了,就要修改規則,這種人開不了賭場。

  開賭場,不看結果看勝算(expectation)。不用管這次能不能賺,只管大家是不是一直賭下去,有沒有可能贏利。只要有50.001%的勝算,就夠了。這多出來的0.001%,靠“一直做”來變現,放到足夠多的交易中,放到足夠長的時間里,就能變成一個天文數字。

  至于短期的損失,只會吸引更多的賭徒參與賭局,只會使賭局延續更長時間,只會讓我們最終的收益更大。同樣,交易中的虧損并不意味著業務不過關,也不意味著決策失誤。它不是真的損失,是誘餌,是必要的成本,是長期的收益。

  交易系統中的勝算,叫做期望收益。

  歷史表現是推測未來期望收益的依據。

  推測過程有三步:

  第一,查一查,這個系統最初設定的買入價(entry price)和止損退出價(stop loss price)是多少。

  第二,看一看,在最初的價格設定下,最終的交易量是多少,最后得到的收益是多少。

  第三,算一算風險投入(risk),用買入價與止損價的差額,乘以最終的交易量。

  第四,得到歷史勝算,也就是未來的期望收益(expectation),用最終收益,除以風險投入。

  只要期望收益為正,這個交易系統就值得堅持。有失敗,有逆境,莫拋棄,莫放棄。

  2

  保住老本,千秋萬代——風險管理

  賭博最怕的事,就是輸光本錢,學名叫破產風險(risk of ruin)。這是交易員的大忌。

  保本求生,是一切交易最基本的出發點。別以為這是小概率,血本無歸不是小概率事件。

  以擲骰子為例,張三李四玩骰子。張三今天喝酒了,沖著李四嚷嚷,擲出來4、5、6就算你贏。你要是贏了,你押多少,我就加倍給你多少,你押1塊錢,我就給你2塊錢;當然,你要是輸了,押的錢就算我的了。李四呢,覺得張三真是醉了,這筆買賣明明是給我送錢。想一想,一個骰子六個面,不是擲出來一二三,就是擲出來四五六。要是擲上四次,贏兩次,輸兩次,每次押上100塊錢,輸兩次也就輸兩個100,贏兩次就能贏兩個200,最后凈賺200。

  套用原則一,這場交易李四不能拒絕,因為他有勝算。李四口袋里有1000塊錢,他該押多少,一百、五百還是一千?勝利唾手可得,但是它背后是風險——即便有勝算,依然可能血本無歸。如果押得太多、運氣太差,連輸幾盤之后,就被榨干了,再也沒法玩下去。李四要是每次押500,輸兩次就玩完了。這可不是天方夜譚——每次都有一半的可能要輸,連輸兩次的可能性是四分之一。也就是說,如果李四押500,他有四分之一的可能在兩局之內輸光本錢。

  這件事情最可怕的地方在于,隨著賭注變大,風險不是跟著等量增加,而是爆發式的。翻兩倍下本,風險不一定也翻兩倍,很可能是三倍、四倍、甚至五倍。

  保衛雞蛋風險管理(Risk management)就是防止血本無歸。蛋能生雞,錢能生錢,想讓錢保持生產力,就要像保護雞蛋一樣,分散風險。

  接下來又是老生常談:

  第一,不要把所有的雞蛋放到一個籃子里;

  第二,晃來晃去的那個籃子少放點。

  每天晚上,你隨便想起哪個籃子,都能睡著覺——放得多的那個籃子,晃得少;晃得多的那個籃子,放得少——對每個籃子的擔心程度,都差不多,都能忍。

  這也是賭場的原理,很少有賭場只開一個賭局,只擺一種賭具,老虎機風險小,擺三排,豪賭擂臺風險大,放一個。每天跟風險打交道,也不會失眠。

上一篇:黃金該買嗎?最全的黃金投資技巧大匯總_黃金價格走勢圖

下一篇:《反叛公司》疫苗投資有什么技巧 疫苗投資玩法攻略_今日黃金價格走勢圖
TOP 我有车晚上可以做什么赚钱 陕西快乐10分走势表 上海新汇通推荐的股票靠谱吗 好彩1最新预测 江苏11选5一定牛 单双中特期期公开 股票平台源码 湖北快3开奖结果 体育彩票辽宁十一选五 新手怎么玩股票 江西十一选五任二遗漏一定 金勺子配资 浙江20选五5官网 排列五走势图 黑龙江22选5计划 股票推荐每日一股 宁夏11选五电子版走势图